华福货币:2014 年年度报告

发布日期:2022-09-22 05:31   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........16

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................44

  投资目标在控制风险和保证流动性的前提下,通过主动式管理及量化分析,为投资

  投资策略本基金采取积极的投资策略,自上而下地进行投资管理。通过定性分析和

  风险收益特征本基金为货币市场基金,在所有证券投资基金中,是风险相对较低的基金

  会计师事务所天健会计师事务所(特殊普通合伙)广州市天河区体育西路123号

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用

  摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  变动的比较注:1、比较基准=人民币活期存款利率(税后)。2、本基金于2014年8月27日成立。

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

  华福基金管理有限责任公司注册资本为1亿元人民币,注册地为福建省平潭综合实验区,公

  司办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、

  资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司由华福证券与国脉科技股份有限公司共同出资筹建。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规

  定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋

  本基金管理人制定了《华福基金管理有限责任公司公平交易管理流程》,并将不时进行修订。

  本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的

  报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范,从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组

  本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易

  管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合

  在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

  受房地产投资增速大幅下跌和国内消费疲软拖累,2014年中国经济增速创24年新低,CPI

  创5年新低,经济呈“低增长、低通胀”运行态势。货币政策方面,央行通过一系列公开市场操

  作、常备借贷便利操作(SLF)、短期流动性调节工具(SLO)等工具向市场注入流动性,同时下调

  存贷款利率,以引导资金成本下行,对经济进行微刺激。经济下行和货币政策宽松预期,催生了

  2014年债券大牛市。中债综合全价总值指数从天1月6日见底后,开始一路飙升,至11月10日

  达到最高。最后两个月,受股市大幅飙升和中证登债券质押新规等因素影响,债券市场出现一波

  调整;但全年来看,债券投资仍能获得较好收益。10年期国债收益率从年初4.6018%一路下行至

  投资运作上,本基金成立于8月底,10月中旬完成银行间账户开立。产品正式参与银行间交易时,债券收益率水平已较低,给基金债券投资带来较大压力。在11月中旬之后市场资金紧张时,基金及时对组合进行调整,增加同业存款、银行间逆回购和交易所逆回购等品种的投资,降低债券持仓比例,并进一步缩短组合久期,使得产品收益率并未因债券市场大幅波动受到较大影响,并且抓住资金紧张时点的同存和逆回购配置机会,为投资者赚取较为稳定的收益。

  本报告期华福货币A份额净值收益率为1.4965%,华福货币B份额净值收益率为1.5338%,同期业绩比较基准收益率为0.1216%。

  展望2015年,经济下行趋势较为确定,货币政策预计也将维持宽松,债券行情有忘延续。但一季度,受春节因素和IPO叠加影响,资金面面临较大压力,央行通过系列操作向市场注入流动性的可能性较大,但整体预计将维持紧平衡状况。二季度,春节因素消失后,债券收益率有忘继续下行,但是考虑债券收益率水平整体已相对较低,债券收益率继续大幅下行的可能性不是很大;再者,每月新股IPO将成为常态,也对资金面造成一定扰动。整体来讲,我们认为,明年债市仍有机会。

  投资操作上,我们将继续把握基金的流动性和收益性的平衡,关注新股发行、春节前、季末、年末的流动性安排,同时把握这一期间资产配置机会。债券配置方面,我们将重点配置高评级、流动性较好债券品种,把握债券的波段行情。我们将秉承稳健、专业的投资理念,在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,通过积极主动的管理,力争为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。

  本报告期内,本基金管理人在完善公司治理结构、内部控制制度和流程体系的同时,从规范运作、防范风险、保障基金份额持有人利益出发,着力增强公司关键业务的风险识别和控制能力,完善内幕交易防控机制;强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察,采取实时监控、定期与不定期检查、专项稽核等方式,及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况,推动内部控制机制的完善与优化。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具相关报告。

  (1)加强重点专项稽核深度。随着业务的不断发展,本基金管理人持续梳理业务模式、主要监管规则、潜在风险点等,全面、深入地对关键业务领域进行专项稽核,内容涵盖相关业务领域的各个重要环节的内部控制与风险防范,促进制度规章及时更新,优化操作流程,提升业务线合规管理及风控意识。

  (2)完善内幕交易防控。从制度层面建立完善公司内幕交易防控机制,明确了内幕信息、知情人的识别标准,建立了内幕信息识别和报告工作流程,对知情人登记和保密、相关人员绩效考核和责任追究、投资研究活动记录和档案管理提出相关要求,形成内幕交易防控体系。

  (3)促进合规文化建设。本基金管理人及时根据新颁布的法律法规开展合规宣传培训工作,通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多种形式进一步加强了内部合规培训力度,深化基金从业人员风合规险意识,提升职业道德素养,营造良好合规氛围,促进公司稳定健康地发展。公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。

  在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念,完善内控制度,提高工作水平,努力防范和控制各种风险,保障基金份额持有人的合法权益。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突;公司现没有进行任何定价服务的约定。

  根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关约定,本基金的收益分配采用“每日分配、按日支付”的方式,即为投资者每日计算当日收益并分配,每日支付。

  报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基

  金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在

  本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的

  监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期

  内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的

  本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、

  投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是华福货币基金的基金管理人华福

  其中华福货币A级的基金份额为137,151,046.33份,华福货币B级的基金份额为

  本报告期:2014年8月27日(基金合同生效日)至2014年12月31日

  本报告期:2014年8月27日(基金合同生效日)至2014年12月31日

  华福货币市场基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国

  证监会”)证监许可[2014]331号《关于核准华福货币市场基金募集的批复》核准,由华福基金

  管理有限责任公司作为发起人向社会公众公开发行募集,基金合同于2014年8月27日正式生效,

  首次设立募集规模为1,214,384,385.91份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本

  基金的基金管理人和注册登记人为华福基金管理有限责任公司,基金托管人为兴业银行股份有限

  公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《华福货币市场

  证券投资基金基金合同》等有关规定,本基金的投资范围包括现金,通知存款,短期融资券,一

  年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单,剩余期限在397天以内(含397天)的债券、剩

  余期限在397天以内(含397天)的中期票据、剩余期限在397天以内(含397天)的资产支

  持证券,期限在一年以内(含一年)的债券回购,期限在一年以内(含一年)的中央银行票据,

  以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较

  本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》、具体会计准则、应用指南、

  企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部发布的《证

  的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华福货币市场基金基金合同》和中国证监会允许的

  本基金声明:本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况及2014年度经营成果和所有者权益(基金净值)变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2014年1月1日起至12月31日止。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。

  本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。;同时于每一计价日计算影子价格,以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。

  应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

  为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组合,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值:

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行的基金份额总额。申购、赎回、转换及分红再投资引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  债券投资在持有期间按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。在计算实际利率时,扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税因素。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线基金的收益分配政策

  (3)根据每日基金收益情况,以每万份基金净收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,每日支付。

  (4)根据每日收益情况,将当日收益全部分配,若当日净收益大于零时,为投资者记正收益;若当日净收益小于零时,为投资者记负收益;若当日净收益等于零时,当日投资者不记收益;

  (5)每日进行收益计算并分配时,每日累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式,投资者可通过赎回基金份额获得现金收益;若投资者在每日累计收益支付时,其累计收益为负值,则缩减投资者基金份额。若投资者赎回基金份额时,其对应收益将立即结清;若收益为负值,则从投资者赎回基金款中扣除;

  (6)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的收益分配权益;当日赎回的基金份额自下一工作日起,不享有基金的收益分配权益;

  根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

  知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税

  3、对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的

  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整和转换入份额,基金总赎回份额含份

  注:本报告期基金关联方未发生变化。本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商

  注:华福货币A级基金份额的基金管理人报酬按前一日该级基金资产净值0.27%的年费率计提;

  华福货币B级基金份额的基金管理人报酬按前一日该级基金资产净值0.17%的年费率计提;各级

  计算公式为:日基金管理人报酬=前一日该级基金份额的基金资产净值XR/当年天数;R为该

  注:支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率

  其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值XR/当年天数;R为该级基金份额的年托

  获得销售服务费的2014年8月27日(基金合同生效日)至2014年12月31日

  注:华福货币A级基金份额的销售服务费按前一日该级基金资产净值0.25%的年费率计提;华福

  货币B级基金份额的销售服务费按前一日该级基金资产净值0.15%的年费率计提;各级基金份额

  计算公式为:日销售服务费=前一日该级基金份额的基金资产净值XR/当年天数;R为该级基

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  除托管行兴业银行投资本基金外,截止报告期末无其他关联方投资本基金的情况。

  本基金投资于各类货币市场工具,属于高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将风险控制在限定的范围内,力求资产的安全性和流动性,追求超过业绩比较基准的稳定收益。

  本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设合规及风险管理委员会,负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护投资者利益和公司合法权益。

  为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金的基金管理人设立风险控制委员会,负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险,并提出防范化解措施。

  本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了充足合格的监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定的

  国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定的

  国内有关媒体上公告。以上长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

  风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种

  所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

  密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

  人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

  性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

  本基金主要投资于固定收益品种,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过

  “影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控,定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,

  本基金采用摊余成本法进行估值,在“影子定价”机制有效的前提下,若其他市场变量保持不变,

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

  其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持有金融工具的公

  允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本

  基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资

  注:本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过120天,如有超过应当在10个交易日内调

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  注:基金机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用

  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、份额级别调整,基金总赎回份额含份额级别调整和

  经华福基金管理有限责任公司第一届董事会第六次会议审议通过,由陈文奇先生担任华福基

  经华福基金管理有限责任公司第一届董事会第七次会议审议通过,由刘建新及郑泽星先生担

  本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为天健会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所,

  该事务所自2014年起为本基金提供审计服务至今,本报告期内支付审计费40,000.00元。

  报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门